किसी भी निवेश की चक्रवृद्धि सालाना बढ़त दर (Compound Annual Growth Rate) निकालें
Results are estimates for educational use only — not financial, tax or investment advice.
नतीजे सिर्फ़ शैक्षणिक अनुमान हैं — वित्तीय, कर या निवेश सलाह नहीं।
CAGR (Compound Annual Growth Rate) किसी निवेश की औसत सालाना बढ़त दर नापता है, साल-दर-साल के उतार-चढ़ाव को बराबर करके। म्यूचुअल फंड, शेयर, रियल एस्टेट — सबके रिटर्न CAGR में बताए जाते हैं।
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CAGR = (final value ÷ initial value)^(1 ÷ years) − 1, shown in %. Total return = (final − initial) ÷ initial × 100. The reverse box works the other way: future value = initial amount × (1 + CAGR)^years. CAGR smooths the journey into one yearly rate; it does not show the ups and downs in between.
CAGR = (अंतिम मूल्य ÷ शुरुआती मूल्य)^(1 ÷ साल) − 1, % में दिखाया गया है। कुल रिटर्न = (अंतिम − शुरुआती) ÷ शुरुआती × 100। उल्टे वाले बॉक्स में हिसाब पलट जाता है: भविष्य का मूल्य = शुरुआती रकम × (1 + CAGR)^साल। CAGR पूरे सफ़र को एक सालाना दर में समेट देता है; बीच के उतार-चढ़ाव इसमें नहीं दिखते।
नीचे के पात्र और संख्याएँ काल्पनिक हैं; मक़सद सिर्फ़ यह दिखाना है कि अलग हालात में नतीजा कैसे बदलता है।
किसी ने ₹1,00,000 लगाए, जो 10 साल में ₹2,50,000 हो गए।
150% सुनने में बहुत बड़ा लगता है, पर दस साल में फैलाने पर यह लगभग 9.6% सालाना है। सालाना दर ही दो निवेशों की सही तुलना कराती है।
आरती के दो निवेश हैं। दोनों ₹3,00,000 से ₹5,00,000 बने (कुल रिटर्न 66.67%), पर एक 4 साल में और दूसरा 6 साल में।
कुल रिटर्न बराबर होने पर भी जो निवेश कम समय में पहुँचा, उसकी सालाना दर काफ़ी ऊँची रही। इसीलिए अवधि के बिना सिर्फ़ कुल रिटर्न अधूरा है।
विकास के ₹2,00,000 तीन साल में ₹1,50,000 रह गए।
जब अंतिम मूल्य शुरुआती से कम हो तो CAGR नकारात्मक आता है। इसका मतलब औसतन हर साल लगभग इतनी गिरावट रही।
| रकम का गुना | अवधि | लगभग CAGR |
|---|---|---|
| 2 गुना | 5 साल | 14.87% |
| 2 गुना | 10 साल | 7.18% |
| 2 गुना | 20 साल | 3.53% |
| 3 गुना | 10 साल | 11.61% |
| 3 गुना | 15 साल | 7.60% |
| 5 गुना | 5 साल | 37.97% |
गुना जितना बड़ा और समय जितना कम, CAGR उतना ऊँचा चाहिए। 2 गुना 10 साल में लगभग 7.2% सालाना के बराबर है।
| मान ली गई CAGR | भविष्य का मूल्य |
|---|---|
| 6% | ₹1,79,085 |
| 8% | ₹2,15,892 |
| 10% | ₹2,59,374 |
| 12% | ₹3,10,585 |
| 14% | ₹3,70,722 |
ये दरें सिर्फ़ गणित के उदाहरण हैं, किसी निवेश की मिलने वाली दर नहीं।
| फ़ॉर्मूला | CAGR = (अंतिम ÷ शुरुआती)^(1 ÷ साल) − 1 |
|---|---|
| प्रतिशत में | ऊपर के नतीजे को 100 से गुना करें |
| कुल रिटर्न | (अंतिम − शुरुआती) ÷ शुरुआती × 100 |
| उल्टा हिसाब | भविष्य का मूल्य = शुरुआती × (1 + CAGR)^साल |
| शर्त | शुरुआती मूल्य शून्य से ज़्यादा और अवधि शून्य से ज़्यादा |
| नकारात्मक CAGR | अंतिम मूल्य शुरुआती से कम होने पर |
| कब सही नहीं | बीच में पैसा जुड़ा या निकला हो (SIP, निकासी) |
| इस पेज में क्या नहीं | टैक्स, महँगाई, फंड का खर्च और बीच के उतार-चढ़ाव। |
मान लीजिए आपने किसी चीज़ में पैसा लगाया था और कुछ साल बाद उसकी क़ीमत बदल गई। सवाल उठता है: "इस पूरे सफ़र में मुझे हर साल औसतन कितना फ़ायदा हुआ?" CAGR Calculator इसी एक सवाल का जवाब देता है। CAGR यानी Compound Annual Growth Rate, हिंदी में चक्रवृद्धि सालाना बढ़त दर। यह तीन चीज़ें लेता है: शुरुआती मूल्य, अंतिम मूल्य और बीते हुए साल, और आपको एक सालाना प्रतिशत बताता है।
इस दर की ख़ास बात यह है कि यह माना जाता है कि हर साल की बढ़त पिछले साल की बढ़ी हुई रकम पर हुई, यानी ब्याज पर ब्याज जैसा असर। इसलिए यह सीधे-सीधे "कुल फ़ायदा भाग साल" से अलग और ज़्यादा ईमानदार तस्वीर देता है। जब किसी म्यूचुअल फंड, शेयर, सोने, ज़मीन या अपने छोटे कारोबार की क़ीमत का पुराना और नया आँकड़ा हाथ में हो, तो यह calculator उसे एक ऐसे प्रतिशत में बदल देता है जिसकी तुलना दूसरी चीज़ों से की जा सके।
इस पेज पर तीन हिस्से हैं। बाईं ओर आप अपना निवेश भरते हैं, दाईं ओर CAGR, कुल रिटर्न और बेंचमार्क से तुलना दिखती है, और नीचे "उल्टा हिसाब" वाला बॉक्स है जिसमें आप कोई लक्ष्य दर मानकर देखते हैं कि पैसा कितना बढ़ेगा।
बाईं ओर "निवेश की जानकारी" कार्ड में तीन फ़ील्ड हैं।
यह वह रकम है जो आपने शुरू में लगाई थी या उस दिन की क़ीमत जिससे आप गिनती शुरू करना चाहते हैं। इसके साथ एक स्लाइडर भी है जो ₹1,000 से ₹1 करोड़ तक जाता है, पर आप बॉक्स में कोई भी रकम सीधे लिख सकते हैं। रकम कम से कम ₹1 होनी चाहिए।
आज की क़ीमत, या जिस दिन आप हिसाब रोकना चाहते हैं उस दिन की क़ीमत। म्यूचुअल फंड में यह आपकी यूनिट गुणा आज का NAV होगा। इसका स्लाइडर ₹5 करोड़ तक जाता है। ध्यान रखें कि अंतिम मूल्य शुरुआती से कम भी हो सकता है, तब नतीजा ऋणात्मक आएगा, यानी नुकसान की सालाना दर।
स्लाइडर 1 से 40 साल तक चलता है और शुरू में 10 साल पर रखा गया है। स्लाइडर के नीचे एक अलग संख्या वाला बॉक्स भी है। अगर आप उसमें कोई संख्या लिखते हैं तो गणना उसी से होती है, इसलिए 4.5 साल जैसी अवधि भी डाली जा सकती है। साल गिनते समय असली तारीखों का फ़ासला देखें: मार्च 2021 से सितंबर 2026 लगभग 5.5 साल है, 5 नहीं।
नीचे के बॉक्स में शुरुआती निवेश (₹), लक्ष्य CAGR (%) और साल भरे जाते हैं। लक्ष्य CAGR 0.5 के क़दम से बदलता है। यहाँ आप कोई अनुमानित दर मानकर देखते हैं कि रकम आगे कितनी हो सकती है।
दाईं ओर कई चीज़ें एक साथ दिखती हैं।
मान लीजिए एक निवेश पहले साल 50% बढ़ा और दूसरे साल 20% गिरा। सीधा औसत (50 और -20 का) 15% बनता है, पर असल में ₹100 पहले ₹150 हुए और फिर ₹120। CAGR निकालेंगे तो (1.2)^(1/2) - 1 यानी लगभग 9.54%। यही फ़र्क़ है। उतार-चढ़ाव जितना ज़्यादा होगा, सीधा औसत उतना भ्रमित करेगा।
अगर आपने हर महीने पैसा डाला है तो "शुरुआती रकम" एक नहीं रहती। हर किस्त अलग समय से बढ़ती है। ऐसे में इस calculator का नतीजा भ्रामक होगा। इसके लिए XIRR Calculator या SIP से जुड़े calculator ज़्यादा सही हैं।
3 साल 11 महीने को 3 साल मान लेने से CAGR ऊँचा दिखता है और 4 साल मान लेने से नीचे। अवधि वाले बॉक्स में दशमलव डाल सकते हैं, इसका फ़ायदा उठाइए।
अंतिम मूल्य में से अगर exit load, टैक्स, ब्रोकरेज या दलाली घटी नहीं है, तो CAGR असल हाथ में आई रकम से ज़्यादा दिखेगा। उसी तरह, 8% CAGR और 6% महँगाई का मतलब यह नहीं कि आपकी क्रय-शक्ति 8% बढ़ी।
6 महीने में 40% बढ़त को सालाना जैसा दिखाने से 100% से ऊपर की डरावनी दरें निकलती हैं। 1 साल से कम अवधि का सालाना CAGR आम तौर पर समझदारी से ज़्यादा चौंकाने वाला होता है, इसलिए इसे गंभीरता से न लें।
तालिका की दरें रोज़मर्रा की तुलना के लिए मोटे आँकड़े हैं। PPF, FD या सोने की असली दरें समय पर बदलती हैं और Nifty 50 की दर तो हर अवधि में अलग रही है। जहाँ फ़ैसला बड़ा हो, वहाँ बैंक, India Post या फंड कंपनी के दस्तावेज़ों से ताज़ा आँकड़े लें।
सूत्र सीधा है। अंतिम मूल्य को शुरुआती मूल्य से भाग दीजिए, उस भागफल का (1 / साल) घात निकालिए और उसमें से 1 घटा दीजिए। फिर 100 से गुणा कर दीजिए, तो प्रतिशत मिल जाता है। यही calculator भी करता है। कुल रिटर्न अलग से (अंतिम घटा शुरुआती) भाग शुरुआती, गुणा 100 निकलता है।
उल्टे हिसाब में सूत्र पलट जाता है: भविष्य का मूल्य = शुरुआती रकम गुणा (1 + दर)^साल। यहाँ माना गया है कि बीच में कोई नई रकम नहीं डाली गई और न निकाली गई, और दर हर साल एक ही रही।
यही मान्यता मुख्य गणना में भी है: calculator केवल शुरू और अंत के दो बिंदु देखता है। बीच में आपने कितनी बार पैसा डाला या निकाला, इसकी उसे ख़बर नहीं होती।
मान लीजिए मीरा एक फ्रीलांस डिज़ाइनर हैं। उन्होंने 6 साल पहले एक इक्विटी फंड में ₹2,40,000 एक साथ लगाए थे। आज उन यूनिटों की क़ीमत ₹4,10,000 है। अब इसे चरणों में देखते हैं।
जाँच के लिए उलटा चलें: ₹2,40,000 को 9.34% सालाना पर 6 साल बढ़ाएँ तो लगभग ₹4.10 लाख बनते हैं, यानी हिसाब सही बैठता है। बेंचमार्क तालिका में अंतर कुछ ऐसा दिखेगा: FD से +2.84, PPF से +2.24, सोने से +0.34 और Nifty 50 से -3.66। यानी मीरा के फंड ने उस तालिका की दरों से FD, PPF और सोने को पीछे छोड़ा, पर Nifty 50 की मानी हुई दर से पीछे रहा। ध्यान दें कि यह केवल तुलना का एक तरीक़ा है, इसका मतलब यह नहीं कि पिछली दर आगे भी चलेगी।
मान लीजिए ₹60,000 बढ़कर ₹90,000 हो गए। अगर यह 3 साल में हुआ तो CAGR लगभग 14.47% है। अगर 5 साल लगे तो लगभग 8.45%। कुल रिटर्न दोनों में 50% ही है, पर रफ़्तार लगभग डेढ़ गुना अलग। अवधि वाला स्लाइडर 3 से 5 पर खिसकाकर आप यह ख़ुद देख सकते हैं।
मान लीजिए एक रिटायर्ड शिक्षक ₹50,000 को 8 साल के लिए 11% सालाना की दर मानकर देखना चाहते हैं। उल्टे हिसाब के बॉक्स में ये तीन संख्याएँ भरने पर भविष्य का मूल्य लगभग ₹1,15,227 दिखेगा। यह सिर्फ़ "मान लीजिए" वाला अनुमान है, असली बाज़ार में दर हर साल बदलती है।
CAGR एक उपयोगी पैमाना है, पर पूरी कहानी नहीं। इसे अपने फ़ैसलों की जाँच-पड़ताल का एक औज़ार समझिए, आख़िरी फ़ैसले का आधार नहीं।
एक फंड का 3 साल का और दूसरे का 10 साल का CAGR सीधे तुलना लायक़ नहीं है। एक-सी अवधि लें।
बाज़ार के ऊँचे या नीचे बिंदु से शुरू या ख़त्म होने पर CAGR काफ़ी बदल जाता है।
अगर CAGR 7% है और महँगाई 5%, तो असली बढ़त लगभग 2% है। Real Return Calculator साथ देखें।
पिछला प्रदर्शन आगे का रिटर्न तय नहीं करता। उसे सिर्फ़ संदर्भ मानें।
अलग-अलग तारीख़ों पर लगे पैसे का सही रिटर्न XIRR से निकलता है, CAGR से नहीं।
लक्ष्य CAGR डालकर देखें कि रकम कहाँ पहुँचेगी, फिर पूछें कि क्या वह दर वाजिब है।
शुक्रिया! आपका feedback मिल गया। 🙏
