पॉलिसी में "कुल इतने लाख मिलेंगे" सुनने में बड़ा लगता है, पर सालाना रिटर्न कितना बैठता है? प्रीमियम और मिलने वाली रकम डालकर असली IRR देखें।
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नतीजे सिर्फ़ शैक्षणिक अनुमान हैं — वित्तीय, कर या निवेश सलाह नहीं।
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IRR is the rate r that makes Σ cash flow(t) ÷ (1+r)^t = 0, with premiums at t = 0 … paying term − 1 and benefits at t = year-end. It is found by a numerical search. The comparison column compounds every flow at the alternative rate.
IRR वह दर r है जिस पर Σ नकद प्रवाह(t) ÷ (1+r)^t = 0 होता है; प्रीमियम t = 0 से (भुगतान अवधि − 1) तक और लाभ साल के अंत में। इसे संख्यात्मक खोज से निकाला जाता है। तुलना में हर प्रवाह को वैकल्पिक दर पर बढ़ाया गया है।
नीचे के पात्र और संख्याएँ काल्पनिक हैं; मक़सद सिर्फ़ यह दिखाना है कि अलग हालात में नतीजा कैसे बदलता है।
अंजलि 10 साल तक ₹50,000 सालाना प्रीमियम भरती है। पॉलिसी 20 साल की है और परिपक्वता पर ₹9,00,000 मिलने का इलस्ट्रेशन है। तुलना दर 7% (उदाहरण)।
9 लाख सुनने में बड़ा लगता है, पर 20 साल में यह लगभग 3.83% सालाना बैठता है। कवर की क़ीमत इसमें गिनी नहीं गई।
सुरेंद्र 5 साल तक ₹80,000 सालाना भरता है। पॉलिसी 20 साल की है, छठे साल के अंत से हर साल ₹30,000 मनी-बैक और अंत में ₹6,00,000 मिलने का इलस्ट्रेशन है। तुलना दर 7%।
बीच-बीच में पैसा लौटने से रकम जल्दी वापस आती है और IRR बढ़ जाता है, और यहाँ तुलना दर के लगभग बराबर रहा।
मालती की पॉलिसी में वही ₹50,000 × 10 साल, 20 साल की अवधि है, पर इलस्ट्रेशन में परिपक्वता पर ₹12,00,000 दिखाया गया है (इसमें गैर-गारंटीकृत हिस्सा हो सकता है)।
रकम 12 लाख होने पर भी IRR 7% से कम है। इलस्ट्रेशन के गारंटीकृत और अनुमानित हिस्से को अलग-अलग डालकर देखें।
| परिपक्वता पर मिलने वाली रकम (₹) | लगभग IRR (सालाना) |
|---|---|
| 6,00,000 | 1.18% |
| 7,00,000 | 2.18% |
| 9,00,000 | 3.83% |
| 11,00,000 | 5.15% |
| 13,00,000 | 6.25% |
रकम बढ़ने पर IRR बढ़ता है, पर 7% जैसे स्तर पर पहुँचने के लिए बहुत बड़ी रकम चाहिए।
| प्रीमियम भरने के साल | कुल प्रीमियम (₹) | लगभग IRR (सालाना) |
|---|---|---|
| 5 | 2,50,000 | 7.35% |
| 10 | 5,00,000 | 3.83% |
| 15 | 7,50,000 | 1.40% |
मिलने वाली रकम वही हो और प्रीमियम ज़्यादा साल भरना पड़े तो IRR घटता है। असली पॉलिसी में रकम भी प्रीमियम के साथ बदलती है।
| IRR क्या है | वह दर r जिस पर सारे नकद प्रवाहों का वर्तमान मूल्य शून्य हो। |
|---|---|
| प्रीमियम का समय | t = 0 से भुगतान-वर्ष − 1 तक, यानी हर साल की शुरुआत में। |
| लाभ का समय | मनी-बैक चुने साल से और परिपक्वता की रकम अंतिम साल के अंत में। |
| कुल लाभ | कुल मिलने वाली रकम − कुल प्रीमियम |
| तुलना | हर प्रवाह को तुलना दर पर अंत तक बढ़ाकर पॉलिसी और प्रीमियम निवेश का मूल्य मिलाया जाता है। |
| IRR कम हो तो | निवेश के पहलू से पॉलिसी पिछड़ती है; कवर की क़ीमत अलग से परखें। |
| कहाँ से संख्याएँ लें | पॉलिसी के बेनिफ़िट इलस्ट्रेशन से: प्रीमियम, भुगतान के साल, मनी-बैक और परिपक्वता राशि। |
| इस पेज में क्या नहीं | मृत्यु कवर, कर लाभ, GST, सरेंडर मूल्य और गैर-गारंटीकृत बोनस की अनिश्चितता। |
बीमा एजेंट का प्रस्ताव अक्सर इस तरह सुनाई देता है: "हर साल ₹50,000 भरिए, दस साल भरिए, और बीस साल बाद ₹9 लाख मिलेंगे।" सुनने में यह अच्छा लगता है, पर एक सवाल बाकी रहता है: इस पूरे लेन-देन में आपके पैसे पर सालाना रिटर्न कितना बैठा? इस पेज का calculator इसी सवाल का जवाब देता है। यह आपकी पॉलिसी के सारे प्रीमियम और मिलने वाली सारी रकम को साल-दर-साल की नकद धारा में बदलता है और उसका IRR निकालता है।
IRR का मतलब है Internal Rate of Return, यानी वह एक सालाना दर जिस पर आपके सारे प्रीमियम बढ़कर मिलने वाली रकम के बराबर हो जाते हैं। इसका फ़ायदा यह है कि अलग-अलग तरह की पॉलिसियाँ, जैसे केवल परिपक्वता पर पैसा देने वाली या बीच-बीच में पैसा लौटाने वाली (मनी-बैक), एक ही पैमाने पर तुलना के लायक बन जाती हैं। साथ में calculator आपकी चुनी हुई तुलना-दर (जैसे FD या PPF जैसी दर) भी लेता है, और बताता है कि उसी प्रीमियम को उस दर पर लगाते तो अंत में कितना होता।
सारी संख्याएँ अपनी पॉलिसी के दस्तावेज़ या बेनिफ़िट इलस्ट्रेशन से लें। पेज के सात फ़ील्ड ये हैं।
अगर प्रीमियम, अवधि और मिलने वाली रकम में से कुछ सही न हो (जैसे मनी-बैक और परिपक्वता दोनों शून्य), तो calculator संदेश देता है कि संख्याएँ सही डालें। और अगर नकद-धारा ऐसी हो कि IRR निकल ही न सके, तो वह भी बताता है।
सबसे ऊपर का बड़ा प्रतिशत। उसके नीचे लिखा आता है कि कुल कितना भरा और कुल कितना मिलेगा। यही पेज का मुख्य निष्कर्ष है।
अगर IRR तुलना-दर से कम है, तो एक चेतावनी-संदेश आता है कि निवेश के लिहाज़ से पॉलिसी पिछड़ती है, और यह भी याद दिलाता है कि कवर की क़ीमत इसमें नहीं गिनी गई। अगर IRR बराबर या ज़्यादा है, तो एक सूचना वाला संदेश आता है। नीचे एक रेखा-चार्ट भी है जो साल-दर-साल "अब तक का कुल (मिला घटा भरा)" दिखाता है। शुरुआत में यह रेखा नीचे जाती है (पैसा भरा जा रहा है), फिर मनी-बैक या परिपक्वता पर ऊपर आती है।
बेनिफ़िट इलस्ट्रेशन में आम तौर पर कई स्तंभ होते हैं: गारंटीकृत लाभ, संभावित बोनस, सरेंडर मूल्य। गारंटीकृत संख्या से एक बार, और बोनस सहित संख्या से एक बार calculator चलाएँ। इससे IRR का दायरा समझ आता है।
एक ही पैसे पर दो-तीन अलग प्रस्ताव लें और हर एक का IRR निकालें। यह उन प्रस्तावों में भी काम करता है जिनके नाम, बोनस और अवधि अलग हैं।
तुलना-दर 5%, 7% और 9% करके देखें कि पॉलिसी कब बराबरी पर आती है। इससे पता चलता है कि पॉलिसी का रिटर्न किस तरह के विकल्पों से पिछड़ता या आगे रहता है।
अगर आपको बीमा चाहिए, तो उसकी आवश्यकता Term Insurance Calculator और Protection Check Calculator से अलग से तय करें। फिर निवेश का हिस्सा अलग विकल्पों में देखें। दोनों को एक ही उत्पाद में मिलाने की क़ीमत इस calculator में दिखने वाले IRR से ही समझ आती है।
अगर आप पहले से कुछ साल प्रीमियम भर चुके हैं, तो पूरे वर्ष वाली नकद-धारा की जगह केवल बचे हुए प्रीमियम और बचे हुए लाभ डालकर देखें, ताकि "आगे का" IRR पता चले। छोड़ने का फ़ैसला करने से पहले सरेंडर मूल्य और नियम बीमा कंपनी से पूछें, क्योंकि यह calculator सरेंडर का हिसाब नहीं करता।
calculator साल 0 से लेकर पॉलिसी की अवधि तक एक नकद-धारा बनाता है।
IRR वह दर r है जिस पर इस पूरी धारा का वर्तमान मूल्य शून्य हो जाए, यानी (हर साल की रकम भाग (1 + r) की घात उस साल) का जोड़ शून्य। इसे सीधे सूत्र से नहीं निकाला जा सकता, इसलिए calculator एक संख्यात्मक खोज करता है: वह दर के एक दायरे को बार-बार आधा करके सही दर तक पहुँचता है।
एक बात और: अगर एक ही साल में प्रीमियम भी जाता है और मनी-बैक भी आता है, तो calculator दोनों को मिलाकर उस साल की शुद्ध रकम गिनता है।
तुलना वाले दो आँकड़े ऐसे बनते हैं: हर नकद-प्रवाह को तुलना-दर पर अवधि के अंत तक आगे बढ़ाया जाता है। फिर पॉलिसी से मिलने वाली रकम का आगे बढ़ा हुआ मूल्य और प्रीमियम का आगे बढ़ा हुआ मूल्य अलग दिखाए जाते हैं।
मान्यताओं का सार: सारी रकम पक्की मानी जाती है, कवर शून्य मूल्य का है, कर लाभ और प्रीमियम पर GST नहीं हैं, और बोनस वही है जो आप डालते हैं।
मान लीजिए अनिल, एक किराना दुकानदार, को एक पॉलिसी का प्रस्ताव मिला: ₹50,000 का प्रीमियम हर साल 10 साल तक, पॉलिसी की अवधि 20 साल, और अंत में कुल ₹9,00,000। कोई मनी-बैक नहीं। तुलना-दर 7%।
सुनने में "₹5 लाख के ₹9 लाख" बड़ा लगता है, पर 20 साल की लंबी अवधि में यह लगभग 3.8% सालाना है। चूँकि 3.83% तुलना-दर 7% से कम है, पेज चेतावनी-संदेश देगा।
वही पॉलिसी, पर अगर परिपक्वता रकम ₹11,00,000 होती, तो IRR लगभग 5.15% आता। और अगर केवल ₹7,00,000 मिलती, तो IRR लगभग 2.18%। यानी दस्तावेज़ में "बोनस सहित" की रकम में बदलाव IRR को बहुत हिला देता है। इसलिए गारंटीकृत और संभावित बोनस दोनों को अलग-अलग चलाकर देखना समझदारी है।
अब एक दूसरी पॉलिसी लें, जिसे सुनीता नाम की एक नौकरीपेशा माँ देख रही हैं। प्रीमियम ₹60,000 सालाना, 10 साल भरना, अवधि 20 साल, मनी-बैक ₹40,000 हर साल पाँचवें साल के अंत से शुरू, और परिपक्वता पर ₹3,00,000। तुलना-दर 7%।
यहाँ एक बारीकी समझना ज़रूरी है। साल 5 से 9 तक प्रीमियम भी जा रहा है और मनी-बैक भी आ रहा है, इसलिए calculator उस साल की नकद-धारा को आपस में घटाकर देखता है: 60,000 घटा 40,000 यानी हर साल ₹20,000 का शुद्ध भुगतान। इसी वजह से पेज का "कुल प्रीमियम" यहाँ शुद्ध भुगतान की रकम दिखाता है।
इस तरह के ढाँचे में पैसा बीच-बीच में लौटने से IRR निकालना हाथ से मुश्किल है, और "कुल लाभ" वाला आँकड़ा समय का अंतर नहीं पकड़ता। यही calculator की ज़रूरत है।
यह लेख केवल शैक्षणिक जानकारी के लिए है। यह बीमा, निवेश, कर या कानूनी सलाह नहीं है, और ऊपर के सभी आँकड़े काल्पनिक उदाहरण हैं। पॉलिसी लेने या छोड़ने से पहले अपने दस्तावेज़ पढ़ें और योग्य सलाहकार से परामर्श करें।
इलस्ट्रेशन में दोनों तरह की रकम होती है। पहले सिर्फ़ गारंटीकृत रकम डालें, फिर अनुमानित वाली से तुलना करें।
जीवन कवर के लिए ज़रूरी रकम का हिसाब Protection Check या Term Insurance calculator से करें, निवेश के रिटर्न से नहीं।
अवधि 20 साल हो तो भी प्रीमियम 10 साल का हो सकता है। दोनों अलग-अलग डालें।
FD या PPF की दर बदलती रहती है। अपने बैंक या डाकघर की ताज़ा दर डालकर ही सीधी तुलना करें।
बीच में पॉलिसी तोड़ने पर रकम कम मिल सकती है। यह calculator सरेंडर का हिसाब नहीं देता।
नतीजा पॉलिसी लेने या छोड़ने की सलाह नहीं है। अपने बीमा सलाहकार और पॉलिसी के दस्तावेज़ से पुष्टि करें।
शुक्रिया! आपका feedback मिल गया। 🙏
